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2022年兩頭大個兒灰犀牛的攪局，恐怕只會加劇光伏行業(yè)的搶“料”大戰(zhàn)，短期內(nèi)的價格回落空間將十分有限
在2021年，由于行業(yè)定價權(quán)過度集中，導(dǎo)致市場之手基本失靈，與終端需求嚴重脫節(jié)的價格，只能“再飛一會兒”。 但失靈的市場依然是市場，2022年的光伏價格走勢，還是只有取決于市場的博弈和修正。 有分析認為，隨著前期新建硅料產(chǎn)能在2022年二三季度的逐步釋放，光伏價格屆時將大幅回落，并帶動全行業(yè)價格戰(zhàn)。 2022年的光伏市場會如此順遂嗎？至少此時，很難有確定的答案。 不過，倒是有兩個較為確定的因素大概率會出現(xiàn)，并攪動光伏制造業(yè)的競爭格局，進而影響行業(yè)價格走向。這兩個因素正是地方政府和金融資本及業(yè)外產(chǎn)業(yè)資本，二者很可能會成為2022年光伏制造業(yè)進一步擴張的重要外部推手 對于前者，筆者在2021年初的《2021：光伏開啟嶄新十年》一文中就曾有過預(yù)判，2021年的實際情況也已佐證了這一點。 在2022年，地方推手的段位和層次，很可能會出現(xiàn)升級。這在近期已有所顯現(xiàn)。 除了多個省級政府出臺光伏產(chǎn)業(yè)或雙碳產(chǎn)業(yè)相關(guān)發(fā)展規(guī)劃把光伏制造列為新一年的重點產(chǎn)業(yè)外，近日更有省級主要領(lǐng)導(dǎo)親自出面邀請光伏企業(yè)親切座談，還有諸多動輒投資數(shù)十億乃至數(shù)百億光伏制造項目在近期頻頻出鏡，均可見各地發(fā)展光伏制造業(yè)的決心之一斑。 以市場換產(chǎn)業(yè)落地的模式，在2022年很可能會成為更多地方政府的首選。盡管管理層一再嚴令不許設(shè)立產(chǎn)業(yè)配套的門檻，但客觀來看，一是這一禁令在現(xiàn)實中有很多變通規(guī)避手段，二是在經(jīng)濟下行壓力下地方以資源換投資其實也多屬無奈。 這些跡象表明，在2022年，各地競相發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)的火熱局面，很可能將再現(xiàn)。這是光伏行業(yè)在2022年將要遭遇的一頭大個兒灰犀牛。 與此同時，光伏2022的另一頭灰犀牛，其實在2021年也已經(jīng)有過犀利的表現(xiàn)。 2021年光伏行業(yè)之所以出現(xiàn)一方面產(chǎn)能嚴重過剩而另一方面價格卻居高不下的局面，除開宏觀方面導(dǎo)致原材料價格上漲的原因，硅片龍頭企業(yè)對于硅材料的強勢鎖定和對硅片價格的操控，無疑是更直接的原因。 在這背后，金融資本對核心龍頭企業(yè)的控制和在產(chǎn)業(yè)鏈布局方面的推波助瀾，進而導(dǎo)致行業(yè)定價權(quán)高度壟斷，其功莫大焉。 細細梳理就會發(fā)現(xiàn)，2021年的光伏產(chǎn)能擴張，幾乎都有著金融資本的身影。一些資本在業(yè)內(nèi)布局已相當深遠，甚至能在產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間左右逢源。 在2022年，類似江蘇陽光這般曾經(jīng)折戟沉沙于光伏制造業(yè)的回歸者，或不會是孤例。在經(jīng)濟下行的巨大壓力下，市場上最不缺的也只剩下錢，加上資本市場進一步開放創(chuàng)造了更加便利的退出條件，更多無處可去的金融資本和業(yè)外產(chǎn)業(yè)資本加速流入光伏制造業(yè)，幾可預(yù)見。
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