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中國有色金屬工業協會硅業分會發布的最新數據顯示，本周多晶硅價格持平，N型棒狀硅成交均價為4.17萬元/噸；P型單晶致密料成交均價為3.45萬元/噸；N型顆粒硅成交均價為3.73萬元/噸。本周多晶硅成交情況依舊冷淡，僅少數企業有千噸及以上成交。 根據下游硅片企業預排產情況，多晶硅需求在11月將至少出現1GW的下降。但出于對硅料生產成本提升、檢修產能增加的明確預期，目前硅料企業謹慎看漲，具體價格走勢應關注下一批硅料集中成交期。 數據顯示，目前，處于檢修或降負荷狀態中的硅料企業增加至14家，1家企業月內恢復部分產能，1家新投產業企業產能持續爬坡。包括部分大廠在內的大部分產能為降負荷運行狀態，開工率均已不足50%。另外，枯水期電價上漲，電價成本提升至約1.5倍，四川、云南等地多晶硅生產成本隨之上調，該地區產能將呈現出低負荷開工狀態或順勢展開例行檢修。 行業機構InfoLink關注到硅料庫存情況，截至10月末觀察，供應端現貨庫存規模仍在增加，環比增加幅度比較明顯，累庫壓力逐漸達到年內高峰。該機構認為，結合當前整體低于現金成本水平的現貨價格，生產企業對于漲價雖有意愿但是暫時仍較為被動，但是對于當前價格挺價意愿愈發強烈，預計短期價格下跌空間依舊有限。 硅片方面，部分規格產品價格本周出現了小幅下跌，其中N型G10L單晶硅片成交均價降至1.01元/片，跌幅達3.81%；N型G12R單晶硅片成交均價降至1.21元/片，跌幅達3.97%；N型G12單晶硅片成交均價維持在1.5元/片。 硅業分會指出，部分規格硅片供過于求是價格下跌的主要原因，其中，G10L和G12R的供應過剩情況相對比較嚴重，且庫存相對集中，因此在大規模議價的過程中，成交價呈現下滑趨勢。 本周，兩家一線企業硅片開工率分別維持在45%和40%，一體化企業開工率維持在50%~60%之間，其余企業開工率維持在30%~50%之間。據硅業分會統計，10月國內硅片產量43.61GW，環比下降1.58%。具體來看，減量主要來自一線企業，近期企業自發供給側調整的趨勢明顯，預計11月整體硅片產出將降至41~42GW之間，較10月再減少1~2GW。 針對上游環節價格走勢，InfoLink判斷，年末至春節后期市場，硅料供應量的實際變化情況作為最大潛在影響因素，包括龍頭企業在內的稼動率調整幅度是重要看點。另外，隨著年末需求低迷時期來到，預期硅片環節企業將陸續出現減產與檢修情況，單月排產有機率進一步下降，各家也在著手規劃年底的定價與排產策略。 電池片方面，InfoLink數據顯示，P型M10與G12尺寸電池片的均價皆與上周持平，分別為每瓦0.28元與0.285元，隨著多數廠家淘汰P型產能，當前整體供給減少與組件端需求下降的情況同時并存，預計P型電池片價格將持穩發展，再難發生劇烈變動。 N型電池片部分，M10均價為每瓦0.27元，G12尺寸均價為每瓦0.285元，G12R均價則下降至每瓦0.275元，根據廠家反饋，隨著G12R電池片需求在近期趨于疲軟，迭加11月該規格的產量進一步釋放，在供需關系惡化的情形下，預計未來G12R電池片價格將有可能繼續往下松動。 InfoLink認為，在10月廠家減產力度提高、去庫快速的影響下，國內電池環節整體庫存大約在一周以內，處于較為健康的水平。然而，由于電池環節持續受上下游壓力傳導，并且較為缺乏議價能力。未來的電池片價格走勢將取決于廠家的排產策略與其他環節的價格變因，例如近期國內提倡的穩價政策能否順利落地，以帶動電池片整體價格回升。 硅業分會則關注到，本周電池企業開工負荷有復蘇跡象，整體采購量相對放大，部分專業化電池企業開始抄底備貨。據了解，10月國內電池產量51GW，國內組件產量50GW，均環比上漲2%左右。預計短期內硅片供需關系明顯改善，但不排除個別尺寸硅片價格底部小幅波動。 組件方面，本周價格持續僵持，一線廠家已調整報價上揚1~3分，TOPCon組件價格暫回每瓦0.68元~0.72元的區間。廠家也積極協調調價機制的調整周期拉長、調整交付條款以免無法執行的情況發生。整體價格后續仍需要靜待協會協調價格、以及廠家之間的自律行為是否能成功發酵。 不過，InfoLink也提到，目前市場需求端判斷11月至12月需求提升動能仍相對有限，海內外市場并無明顯增量之下，廠家在手庫存仍有小幅增加的趨勢，11月至12月晶硅組件產量初步統計看來是平穩落在50~52GW的區間。依據目前狀況觀察，組件價格大概率以平穩為主，大幅上調價格的可能性較低。 |
