2023年10月，第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇在北京成功舉行。論壇期間，各方共形成了458項成果，其中包括共建綠色絲路、促進綠色發展的一系列成果。本次高峰論壇通過的“一帶一路”綠色發展北京倡議強調，加強綠色能源領域合作，支持發展中國家能源綠色低碳發展，鼓勵各國制定基于國家自主貢獻的可再生能源發展目標，支持發展中國家獲得可負擔、可持續的清潔能源。

  本文著眼于中國公司參與共建綠色“一帶一路”，實現與“一帶一路”沿線國家開展新能源項目投資合作高質量發展，通過深入調研，分析研判“一帶一路”沿線國家新能源投資項目開發面臨的新挑戰，分析原因并提出工作建議，為中國公司更好地開展海外特別是“一帶一路”沿線國家新能源項目開發、投資合作提供借鑒和參考。

調研基本情況

  選取中亞、中東歐、東南亞等“一帶一路”傳統國別市場和重點項目相關單位，進行深入調研。調研對象包括中資電力能源央企在中亞地區投資的項目公司及其當地股東公司，整機設備供應商、運營商，國際風電的開發商、整機設備供應商，工程實施企業、EPC總承包代表性企業，市場管理機構、市場開發窗口，市場開發國別代表，中資民營能源投資企業代表，國內新能源技術研究代表性機構，中國國家能源局批準成立的行業社團機構，咨詢、設計、投資合作及工程實施單位代表等。

發現的問題

  一、“一帶一路”沿線傳統國別市場項目投資開發面臨新挑戰

  一是法律體系有待完善。中亞、中東歐、東南亞等一些國家法律制度不夠完善和穩定，電力行業外商投資合作框架及相關法規不透明，土地相關的法律問題復雜，存在法律變動風險。

  二是投資項目收益存在較大匯兌風險。上述地區一些國家由于經濟結構相對單一、金融體系脆弱，部分國家匯率轉型難度大，貨幣面臨匯率較大波動風險。

  三是融資成本居高不下。中國公司融資模式較為簡單，融資渠道相對單一。在美聯儲多輪加息的背景下，中國公司融資成本大幅上升。與中東國家投資商較低的融資成本以及靈活的融資方式相比，中資投資類企業在融資成本方面的競爭力承壓。

  四是中亞地區等傳統新能源電力市場競爭加劇，新能源項目競拍中標電價水平總體呈下行趨勢。一些中資民營新能源投資企業在哈薩克斯坦等中亞傳統國別市場風電競拍中脫穎而出，獲得競爭優勢。

  五是從宏觀上看，世紀疫情、烏克蘭危機等全球性因素對哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦等“一帶一路”重點區域的新能源電力市場有一定影響。

  六是國內新能源技術研究面臨新形勢，國內新能源行業（風電、光伏發電）全產業鏈發展出現新趨勢。新能源行業快速發展為風機廠家帶來機遇。不同廠家為贏得市場競爭，采用差異化技術路線，以降低成本。

  二、開展海外新能源投資機遇和挑戰并存

  從國際看，海外新能源行業仍是重要“窗口期”。全球新能源發展勢頭沒有改變，仍然面臨巨大機遇。根據預測，未來五年全球光伏和風電等新能源裝機將保持10%的增速。“一帶一路”沿線國家面臨能源綠色轉型，為新能源投資開發提供了較為廣闊的市場前景。

  以烏茲別克斯坦為例，為鼓勵發展和使用可再生能源，烏政府出臺扶持政策，計劃在2026年實現可再生能源發電占比提高到25%，對可再生能源發電項目免除財產稅和土地稅。此外，烏政府對使用太陽能熱水器、太陽能公共照明設備的企業和個人提供補貼。中亞其他各國也都制定了明確的可再生能源發展目標，并配套上網電價政策、優先上網政策、稅收優惠、金融優惠等相關的支持政策。得益于優越的資源稟賦和良好的政策環境，可再生能源的市場競爭力也不斷增強，未來開發前景廣闊。

  在中國-中東歐國家合作機制引領下，可再生能源和清潔能源領域正在成為中國-中東歐合作熱點。中企在中東歐的水電、風電、光伏等領域開發成效顯著，波黑伊沃維克風電項目、波蘭光伏電站項目、黑山莫祖拉風電項目等成為“一帶一路”綠色合作示范性項目。

  從國內看，宏觀政策更加有力。黨的二十大報告強調推進高水平對外開放，高質量共建“一帶一路”，深度參與全球產業分工和合作。共建“一帶一路”倡議提出十年來，我國已與152個國家、32個國際組織簽署了200多份共建“一帶一路”合作文件，覆蓋我國83%的建交國，遍布五大洲和主要國際組織，構建了廣泛的朋友圈。未來，更多國家攜手高質量共建“一帶一路”是大勢所趨，為中國公司更好地開展海外特別是“一帶一路”沿線國家新能源項目開發、投資合作高質量發展提供了宏觀政策機遇。

  與此同時，2016年創立的中國新能源海外發展聯盟為促進中國新能源行業發展起到積極作用。該聯盟主要任務是促進成員企業在海外發展中的協調配合；重大事項的溝通協調；整合有意愿“走出去”的新能源企業及相關服務機構形成合力，為增強中國新能源企業的國際化發展競爭力服務。近年來，該聯盟發揮行業協會作用，成功舉辦印尼及東南亞市場投資交流會、中印可再生能源投資與合作多邊會議、中英海上風電論壇、越南和菲律賓新能源投資開發交流會等活動，為行業內企業搭建合作交流平臺，有效提升中國新能源企業影響力。

原因分析

  一、中國公司赴海外開展新能源投資競爭加劇

  從宏觀層面來看，美西方延續對中國的各種遏制政策，美國明確提出要與中國在清潔能源領域展開競爭，中國企業在境外開展新能源業務所面臨的壓力增加。從微觀層面來看，歐美、中東國家的企業跨國經營能力特別是投融資能力較強，是中國企業強有力的競爭對手。隨著越來越多跨國電力公司，如沙特國際電力與水務公司（ACWA）、阿聯酋可再生能源公司（MASDAR）、法國電力集團（EDF）等企業進軍中亞等地區，進一步加劇當地市場的競爭形勢，且中亞等地區常以低電價中標為原則，這種引入投資人的市場規則在一定程度上壓縮了中國企業“事前算贏”的空間。

  例如，烏茲別克斯坦政府于2022年授標的光伏項目電價約3美分，風電項目電價約3.4美分。上網電價偏低，導致投資項目收益難以保障。據統計，2022年吉爾吉斯斯坦平均度電成本約2.83美分，但居民用電價格不到1美分，政府預算壓力較大。

  從行業本身來看，與水電、火電等傳統電力項目相比，海外新能源投資項目體量小，進入門檻相對較低，央企、地方國企、民營企業等各類企業均進入該領域投資，中國公司內部競爭加劇，獲取優質項目難度進一步提高。

  二、烏克蘭危機帶來外溢效應

  烏克蘭危機對全球能源市場帶來巨大沖擊，國際原油、天然氣等價格上漲，在此背景下，各國加快綠色轉型。當前，應對氣候變化已經成為全球普遍共識，加快能源綠色轉型已經成為各國切實行動，新能源也成為了包括“一帶一路”沿線國家在內的各國競相角逐、爭相投入的重點領域，是新一輪能源技術革命和產業革命的主要戰場。

  三、新能源制造業在競爭中發展

  在新能源制造業蓬勃發展的時代，不同風機設備制造廠家采用不同的技術路線，均推出主打機型。不同技術路線的風機設備存在不同的硬件結構，因此會導致成本差異，以及運輸、安裝和運維成本的區別。

  四、中國民營新能源投資企業獲得競爭優勢

  以寰泰能源為代表的中國民營新能源投資企業在哈薩克斯坦風電競拍中獲得比較優勢。主要原因一是規模效應；二是項目公司直接對接承包商；三是項目采取屬地化融資；四是將運維工作委托給風機廠家；五是市場上存在高端本土化運維人員不足的情況，運維主要由中方人員主導，對本土員工以培養為主。綜合來看，中國民營新能源投資企業在哈項目的收益情況基本能達到投資預期。




作者：王險峰 來源：國際工程與勞務雜志 責任編輯：jianping