“隆基系”入場 光伏銀漿市場迎來大變局？
“有一種深深的危機感”。近日，國產光伏銀漿技術研發負責人王大為在面對《中國經營報》記者采訪時如此感慨。2021年1月中旬，隆基股份董事長鐘寶申和原大股東李春安實際控制的連城數控宣布進軍光伏銀漿原材料銀粉領域，此舉在光伏圈引發熱議。在業內人士看來，“隆基系”既然做了銀粉，就一定會布局銀漿。王大為告訴
“有一種深深的危機感”。近日，國產光伏銀漿技術研發負責人王大為在面對《中國經營報》記者采訪時如此感慨。
2021年1月中旬，隆基股份董事長鐘寶申和原大股東李春安實際控制的連城數控宣布進軍光伏銀漿原材料銀粉領域，此舉在光伏圈引發熱議。
在業內人士看來，“隆基系”既然做了銀粉，就一定會布局銀漿。王大為告訴記者，隆基股份一直在研發銀漿，在技術上一定有儲備。此前隆基股份還有意收購杜邦和三星SDI的光伏銀漿板塊，不過因為價錢等原因沒有談攏。
與此同時，記者對“隆基系”相關企業負責人采訪了解到，鐘寶申還投資了國產光伏銀漿龍頭——常州聚和新材料股份有限公司（以下簡稱“常州聚和”），同時其同鄉與原杜邦技術高管合資成立的公司也在生產光伏銀漿。而這些銀漿企業恰恰就可能成為投資銀粉的重要出口。
在王大為看來，這些舉動符合隆基股份的做事風格，這也是企業打造生態供應鏈的一環。入局銀漿圈背后，隆基股份正不斷加碼布局垂直一體化之路，其一邊擴大電池產能，另一邊也在通過“隆基系”布局銀漿領域為其搭路鋪橋，從而達到電池降本與多方盈利的效果。
進軍銀漿圈
隆基股份在下游銀漿領域早有技術儲備。
過去數年，背靠隆基股份這一“大樹”，連城數控在光伏單晶市場崛起的同時迅速壯大。
2021年1月12日，連城數控發布公告稱，根據戰略規劃及業務發展需要，公司擬投資設立控股子公司江蘇連銀新材料有限公司（以下簡稱“連銀新材料”），該新設公司注冊資本為人民幣1億元，連城數控認繳出資額為人民幣5928萬元，占注冊資本59.28%。
連城數控在公告中表示，本次對外投資主要涉及開展電子級銀粉相關的新領域業務，連銀新材料為該業務的實施主體。
天眼查信息顯示，連銀新材料已于2021年1月19日登記成立。股權穿透后，除連城數控持股59.28%外，馮華、陶春光、馬一鳴和張秀梅分別持股14.31%、1.62%、4.31%和20.48%。
光伏銀漿是光伏電池的核心輔材，其主要由銀粉、玻璃粉、有機樹脂、有機溶劑等組成，其中銀粉占原材料成本的90%左右。目前全球銀粉主要由美國AMES和日本DOWA兩家企業供應，其中DOWA全球市占率超過50%。
連城數控方面表示，隨著國產銀粉創新能力的增強，在產品供應、技術服務的及時性以及成本等方面有優勢，國產替代空間大。同時，目前光伏電池的非硅成本中，銀漿成本較高，而漿料國產化是降低成本的有效途徑，也對電池效率有重要影響。
2021年1月21日，記者以投資者的身份咨詢連城數控方面，該公司相關人士表示，在銀粉技術和下游客戶儲備方面，目前公司正組織技術團隊進行研發，并會積極開拓或維護相關渠道。
對此，王大為告訴記者，生產銀粉主要還是看設備和工藝等，“隆基系”做銀粉應該不會是問題。
光伏圈掀起一番熱議的同時，話題又轉向了光伏銀漿。
不少業內人士認為，“隆基系”的布局應該不僅僅局限在銀粉領域。據了解，隆基股份在下游銀漿領域早有技術儲備。目前部分企業圍繞“隆基系”已開始了布局，有可能成為其供應商，而“隆基系”也同時成為其客戶。
“隆基系”相關企業負責人李景睿向記者透露，一個名為晶瀾光電科技（江蘇）有限公司的銀漿企業與“隆基系”有一定關系。“該公司由金光耀和高海共同成立。金光耀是原杜邦光伏解決方案光伏導電漿料首席科學家，而高海是鐘寶申同鄉發小的兒子。”
李景睿還表示，鐘總（鐘寶申）投資了常州聚和差不多6000萬元。
不過對投資常州聚和相關事宜，記者在以投資者身份咨詢時，連城數控表示“不清楚，這與公司沒有太大關系”。2021年1月21日，隆基股份方面告訴記者，公司尚未有此事宜，一切重大投資活動以公告為準。
值得關注的是，“隆基系”進軍銀漿圈的同時，隆基股份正在垂直一體化道路上持續加大電池產能布局。公開信息顯示，截至2020年底，隆基股份光伏電池產能超34GW。
誰之進退？
在國內激烈的市場競爭中，相比賀利氏，目前杜邦、三星SDI和碩禾的境遇并不樂觀，市場份額快速壓縮。
“隆基系”入場銀漿圈的一個重要時刻是，以常州聚和、帝科股份、晶銀新材和深圳首騁等為代表的國產企業強勢崛起，并站到了舞臺中央。
在過去很長一段時間，杜邦、賀利氏、三星SDI和碩禾四家企業曾一度被稱為光伏漿料行業的“四大金剛”，在中國的市占率高達85%。而2016年以來，國產銀漿市場份額占比逐年升高，業內人士稱“2020年應該接近60%了。”
談及國產銀漿的優勢，王大為表示：“國產銀漿成本一直低于上述四家企業，性價比優勢明顯。同時近幾年國產銀漿研發周期縮短，產品迭代速度快，能不斷滿足電池企業對電池效率的提升需求。相反，上述四家企業的利潤率降低，而且研發速度也慢一些。”
記者采訪了解到，在國內激烈的市場競爭中，除賀利氏外，目前杜邦、三星SDI和碩禾的境遇并不樂觀，市場份額快速壓縮。
多位業內人士向記者表示，目前三星SDI已于2020年9～10月選擇暫停國內的光伏銀漿業務，其在江蘇無錫的銀漿車間也停止生產了。
對此，三星SDI銷售張鵬告訴記者，三星SDI是一家外企，看重利潤，利潤低的項目都會被砍掉，這是正常情況。
與此同時，2020年以來，三星SDI光伏銀漿業務板塊對外出售的消息也在業內流傳。有消息稱，目前三星SDI對外出售光伏業務，有意向的接盤方包括隆基股份、常州聚和、晶澳科技。
不過，張鵬告訴記者，這屬于是公司高層的決議，目前還沒有明顯的進展，都在評估中。有業內人士表示，因為收購價格沒談好，隆基股份與三星SDI并沒有達成收購事宜。
類似三星SDI，杜邦的光伏銀漿業務也早已走了下坡路。
2019年5月，有消息稱，杜邦計劃將光伏和先進材料、生物材料、清潔技術解決方案、hemlock半導體集團合資企業和杜邦帝人薄膜合資企業等6個部門轉移至一個新的非核心部門，并考慮出售。
時過兩年，杜邦的銀漿業務并沒有好轉跡象。“目前杜邦每月的出貨量應該在10噸以內，出貨量比較少了，客戶也丟了不少。BP（盈虧平衡）線過不了，一直虧損。要不是收專利費，也撐不住了。”張鵬坦言。
如此形勢下，隆基股份也曾有意收購杜邦的光伏銀漿業務。不過，據透露，該收購事宜同樣因為收購價格而沒有達成。
2021年1月22日，杜邦方面回復記者稱，對杜邦光伏銀漿業務在中國和全球的長期成功保持信心，不對相關信息或猜測發表評論。
與之相對的是，國產銀漿企業的兇猛攻勢愈發凸顯。
“常州聚和已經是國產銀漿的老大，目前跟賀利氏的出貨量差不多。”光伏銀漿行業內多位人士如是表示。
據悉，常州聚和的原始團隊來自三星SDI，其目前的董事長劉海東曾是原三星中國漿料部門的負責人。
記者注意到，2021年1月4日，中國證監會官網顯示，目前常州聚和擬A股科創板上市，輔導機構安信證券已經完成第一期的輔導工作。
另一家剛剛于2020年6月實現上市的帝科股份，也占據著重要的市場份額，是國產光伏銀漿的領軍企業。而其團隊中部分員工來自杜邦。
興業證券分析認為，在國產替代加速的助推下，光伏銀漿行業格局或將加速調整，國內銀漿龍頭，有望躋身全球市場。王大為認為，如果“隆基系”壯大銀漿市場，供應給隆基自己使用，對于銀漿企業的影響不大。如果也供應給其他電池企業，那就對銀漿企業的影響大了。
文中王大為、李景睿、張鵬均為化名
作者：張英英吳可仲 來源：中國經營報 責任編輯：jianping
太陽能發電網|www.www-944427.com 版權所有