在“碳中和”背景下，光伏發電行業作為可再生能源行業，再次成為金融機構加碼布局的“風口”。

公開信息顯示，多家銀行已推出針對個人、企業的光伏貸系列產品。不過，《中國經營報》記者注意到，從前期宣傳“不用出資、每年分紅”到后期農戶“背上貸款”起糾紛，光伏貸暗藏“貓膩”，也是其爭議之所在。

在采訪中，記者了解到，可靠性和盈利性成為光伏貸能否順利推行的重要因素，因此銀行作為資金方，項目識別能力和風控能力尤為關鍵。

銀行推出光伏貸可追溯至2017年，不過由于還款來源測算難、貸款周期長、貸款主體審查不到位等問題，導致其逐漸退出市場。近來在相關政策支持下，銀行加大了光伏貸的推廣力度。

如公開信息顯示，某城商銀行推出的“金屋頂”線上光伏貸款顯示，從產品思路來看，銀行結合當地光照豐富、農村屋頂閑置等特點，按照“整村核定、批量運作”的思路，創新推出采取“農戶+銀行+光伏合作方”的“金屋頂”快捷貸款模式，扶持農戶參與農村光伏發電項目。具體運作方式是該城商銀行各分行與當地光伏企業達成合作協議，由農戶提出光伏發電設備貸款申請，光伏企業提供貸款擔保及光伏設備財產保險，銀行提供寬期限的信貸支持，一般貸款期限為12年，等額本息還款，每月還款額由賣電收入支付，全部還清貸款以后，光伏設備及賣電收入全部歸農戶所有。

那么，對于貸款人而言，光伏貸是否真正免費？還款來源是否穩定和可靠？

泓達光伏創始人劉繼茂向記者分析，光伏發電穩定，投資回收期在7～10年，但前期投資大，普通老百姓(45.330, -0.27, -0.59%)較多選擇貸款來安裝，前期電費收入可以還貸�！般y行也比較看好，一方面響應國家光伏扶貧政策，另一方面償還風險較低，所以很多銀行都開展了光伏貸業務。”

但劉繼茂進一步指出：“正規安裝光伏發電設備沒有風險，只是市場上的安裝公司良莠不齊。部分公司以光伏的名義騙取貸款，常見做法有：做高項目單價以多申請貸款，比如一個項目實際成本是4元/瓦，貸款合同做成6元/瓦；光伏發電設備以次充好；以農戶的名義貨款，或者讓農戶去擔保等。銀行要時刻注意光伏系統材料價格的變化，加強對貨款主體的審查。”

北京特億陽光新能源總裁祁海珅談到，光伏貸本身具有“能源屬性”和“金融屬性”，作為一個能源產品，銀行和貸款主體開展業務合作就是要發揮其“金融屬性”的特點；有的銀行機構或者光伏公司，由于業務經驗欠缺或者一些短期利益驅使，導致光伏貸業務操作機制不完善，給了一些不法分子可乘之機，使得用戶蒙受損失和背負債務，同時也帶來了極壞的影響。

回顧近幾年發生的光伏貸風險事件，零壹研究院院長于百程告訴記者，主要風險點在于光伏運營企業層面，光伏企業銷售產品拿到補貼后消失，設置合同陷阱，高回報誘騙、設備有問題以及經營不善倒閉等，最終使得農戶收益不足以覆蓋貸款而出現虧損，相關風險也傳導至貸款銀行。

“光伏貸產品最大的風險點是安裝商騙取貨款后跑路，因此要嚴格審核安裝商的資質、財務以及行業的風險評估。”劉繼茂指出。

祁海珅表示，銀行對貸款主體資格的審查不到位，以及履約擔保機制的欠缺是光伏貸產品中潛藏的風險點。“銀行除了貸款主體審核和擔保機制等細節做到位之外，還要了解光伏行業的特點，掌握一些產業鏈價格成本的變化以控制風險。”

于百程亦贊同這一觀點：“在光伏貸產品中，農戶處于弱勢地位，監管方和銀行可以通過加強準入和提升風控手段，來降低光伏貸的風險，比如對光伏企業加強資質和設備審核，在風險環節設置保險，要求企業提交還款保證金等�！�

北京世經未來投資咨詢有限公司刊文指出，在光伏貸產品中，銀行需嚴把準入關，引入優質光伏電站企業。銀行可通過制定轄區內《光伏電站貸合作單位準入規定》《“光伏電站貸”合作協議》《貸款擔保確認書》等規則，并將準入企業在全行范圍內公示，確保從源頭上控制風險，同時建立淘汰機制，對不符合要求的光伏企業停止與其合作，以此規范光伏電站安裝企業行為。

上述刊文還提到，銀行在貸款全流程中防范風險，統一貸款操作模式，統一“三查”標準，防范信用風險。文章提出銀行要做實做優分布式光伏電站貸款“三查”模板，貸前重點調查農戶的還款意愿、還款能力、公司宣傳是否規范、電站產品和安裝質量是否把關等，并有針對性地進行宣傳引導，讓農戶正確認識光伏電站的作用與存在的風險，牢固確立還款意識；貸時實施貸款雙錄，并重點審查保險合同、售電協議等內容固化雙方責任，避免貸后糾紛；貸后重點檢查光伏公司監控平臺、農戶適時發電量、故障處置效率、電站保養維護等環節，幫助農戶維權，督促安裝企業規范管理。

在招聯金融首席研究員、中關村互聯網金融研究院首席研究員董希淼看來，除了銀行要完善風控外，當地政府還有金融管理部門的教育和引導也有待加強。