通威進入組件環節，市場是有預期的，但是在昨日華潤五批3GW的招標中，通威報價最低1.942元/W，比億晶和隆基報價低5分。作為手握硅料、電池端巨大產能的通威直接以相對較低的價格投標，這是妥妥的是向國內組件頭部企業開啟價格戰。

所以，市場對組件的競爭格局和盈利修復立刻產生了擔憂，里面機構直接用腳投票，才有了今天組件巨頭暴跌的壯舉。

光伏行業也有上中下游打架，和鋰電方向一樣，未來隨著產能釋放，打架以后都是常態，只是什么時間段，由誰開啟罷了。只要最終的度電成本能降，就好像電池的度電成本能降，那打架就不是壞事，需求景氣度仍然擺在那，只不過是誰把這錢賺了而已。

我們要知道，實現碳中和不是一個權宜之計，而是一個全球共識，是長期持續的景氣方向。

去年全球光伏的新增裝機量大概是170GW，目前全球用電量在25萬億度電/年左右。

有機構預測，到2050年全球電力用量在60萬億度電，假設到2050年全球電力結構中，45％由光伏提供，預計至少需要22755GW的存量裝機，對應1140GW/年全球裝機。

如果考慮電能替代以及氫能等場景的應用，進一步打開光伏裝機空間，到2030年，新增的裝機水平有望達到每年1000-1500GW，在不到10年的時間里，整個行業的需求空間還有9-10倍。

由于光伏行業需求空間比較大，確定性強，產業鏈各個環節的投資相當旺盛，各類資金都在涌入。從主產業鏈來講，短期供給端有些環節存在過剩問題，甚至有些巨頭已經打通上下游，來應對未來產業鏈上的價格競爭，前有隆基，后來的中環、通威。

像通威自己就是做硅料的，就算上游原材料價格一直維持在高位都能掙錢，但不做硅料的廠商怕是會虧。

所以，光伏中下游未來要避免內卷戰，一定會主動往一體化方向走。我們跟蹤也是，隨著市場的邏輯變化選擇側重點，著重關注產業鏈上的盈利轉移。




作者： 來源：格隆匯財經熱點 責任編輯：jianping