工信部發布的數據顯示，2022年1—10月，全國光伏壓延玻璃新增在產產能同比增加70.5%，10月份呈現“需求明顯上升，庫存明顯減少”的態勢，行業平均庫存約14天，較9月底減少7天。集邦咨詢表示，目前玻璃廠家訂單跟進相對充足，出貨順暢，多數庫存壓力不大。11月訂單價格商談階段，玻璃廠家成本壓力明顯，加之需求支撐，推漲較為積極。短期看，光伏玻璃景氣望迎來邊際改善。

11月21日，工信部等三部門聯合印發《關于鞏固回升向好趨勢加力振作工業經濟的通知》。通知提到，要提升戰略性資源供應保障能力，進一步完善廢鋼、廢舊動力電池等再生資源回收利用體系，研究制定重點資源開發和產業發展總體方案，開展光伏壓延玻璃產能預警，指導光伏壓延玻璃項目合理布局。

光伏玻璃的主要作用是保護電池不受水汽侵蝕、阻隔氧氣防止氧化。根據工藝特點及應用場景的不同，光伏玻璃可分為超白壓延玻璃與超白浮法玻璃，其中超白壓延玻璃主要應用于晶體硅電池組件，超白浮法玻璃主要應用于薄膜電池組件。當前市場中，由于超白壓延光伏玻璃透光率較高以及晶硅電池組件依然占據絕大部分市場份額，其仍是目前市場中主要使用的光伏玻璃類型。

國家能源局發布的數據顯示，2022年前三季度，國內當年累計光伏新增裝機52.60GW，同比增長105.8%；其中22Q3新增光伏裝機21.72GW，同比增長73.2%，環比增長23.0%。光伏發電成本的下降以及國家對新能源產業的扶持政策的雙重驅動下，光伏發電在能源消費結構中的比重將逐漸增大，也將帶動光伏玻璃的需求增長。2021年中國光伏玻璃產量為5.94億萬平方米，同比增長8.6%，2016-2021年年均復合增長率為10.3%。中商產業研究院預測，我國光伏玻璃產量將會保持增速，預計2022年達6.4億萬平方米。

目前全球光伏玻璃市場CR2合計產能已超過50%。前瞻產業研究院發布的數據顯示，截至2021年底，中國光伏玻璃產能為45950噸/天，在行業代表性企業中，信義光能和福萊特（601865）產能規模最大，2021年底分別為13800噸/天和12200噸/天，占總產能的28.54%和25.23%；其他企業的產能均在3500噸/天以下。光伏玻璃行業上游原材料主要為石英砂和純堿，隨著光伏玻璃產能的不斷擴張，上游優質石英砂產品供應日益緊張，供應商議價能力較強。

當前光伏硅片主流尺寸有5種，分別為156.75(M2)、158.75(G1)、166mm(M6)、182mm(M10)、210mm(G12)。根據PVinfolink預測，2022-2025年182mm硅片占比分別達到38%、41%、37%、30%；210mm硅片占比分別達到32%、43%、58%、60%，未來逐步形成182mm和210mm的占比格局。光伏硅片尺寸變大，不僅能大幅降低硅材料的制造費用，也能夠全面地帶來切片、電池組件的單位面價制造成本，對減低硅片、電池的制造成本，提升產能、材料利用率和生產效率有重要意義。預計未來硅片將向大尺寸發展，而硅片尺寸越大，所需要的光伏玻璃也就越多。

財報數據顯示，2022年前三季度福萊特玻璃、洛陽玻璃（600876）營業收入分別為112.15億元、33.73億元，同比分別增長76.96%、19.4%。據統計，2022年前三季度，光伏玻璃企業實現營收270.9億元，同比增長32.1%；其中22Q3實現營收100.5億元，同比增長36.6%。

據PVInfolink，2022年11月光伏玻璃新單開始提價，3.2mm/2.0mm鍍膜玻璃價格提至28元、21元/平方米，分別環比10月均價提升1.5和1.0元/平方米。

民生證券表示，此次漲價是需求和成本雙因素共同驅動，玻璃企業在組件排產放量背景下，強勢漲價傳導成本漲幅，單平凈利有望提升。看好行業中長期集中度提升，頭部玻璃企業有望量利齊升。

集邦咨詢表示，目前玻璃廠家訂單跟進相對充足，出貨順暢，多數庫存壓力不大。11月訂單價格商談階段，玻璃廠家成本壓力明顯，加之需求支撐，推漲較為積極。短期看，光伏玻璃景氣望迎來邊際改善。

作者： 來源：智通財經 責任編輯：jianping