目前，60余家光伏上市公司業(yè)績預(yù)告和快報已出爐，從整體上看，2023年光伏企業(yè)利潤出現(xiàn)下降，業(yè)績分化明顯。

　　2月28日，回A不到一年的光伏組件龍頭阿特斯，也公布了2023年年度業(yè)績快報，根據(jù)公告，公司實現(xiàn)營收513.10億元，同比增長7.94%；歸母凈利潤為29.03億元，同比增長34.61%。

　　據(jù)記者了解，自2023年下半年以來，硅料龍頭大全能源、通威等企業(yè)紛紛宣布擴產(chǎn)計劃。今年以來，阿特斯是繼愛旭股份之后，又一家計劃豪擲近百億元投產(chǎn)光伏項目的光伏企業(yè)。

　　中國新能源電力投融資聯(lián)盟秘書長彭澎向《華夏時報》記者表示，“阿特斯在去年上市后，手里有比較充裕的資金了。產(chǎn)能方面，應(yīng)該還是會奮起直追，因為現(xiàn)在它整體的產(chǎn)能還是偏小，如果再不進(jìn)行擴產(chǎn)的，很容易被擠出前十。”

　　隆眾資訊光伏分析師方文正指出，“今年就是一個行業(yè)洗牌，未來幾年，做代工或者頭部企業(yè)收購二三線企業(yè)的廠房、產(chǎn)線，可能是一個發(fā)展方向。”

　　兩大龍頭加碼擴產(chǎn)

　　2月26日，阿特斯發(fā)布了投建漣水光伏新能源產(chǎn)業(yè)園項目的公告，投資標(biāo)的名稱為淮安阿特斯新能源有限公司，公司計劃斥資96.3億元，分三期來建設(shè)年產(chǎn)14GW切片+14GW電池+14GW組件新能源產(chǎn)業(yè)園項目。公司證券部工作人員對記者表示，采用的是TOPCon技術(shù)。

　　實際上，自去年下半年以來，光伏一線廠商通威股份、大全能源等均宣布過擴產(chǎn)計劃。記者關(guān)注到，對于巨頭的擴張，業(yè)內(nèi)不少人表示，光伏行業(yè)產(chǎn)能過剩下，頭部企業(yè)逆勢擴產(chǎn)。

　　“其實也不算是逆勢擴產(chǎn)。”方文正告訴《華夏時報》記者，現(xiàn)在BC技術(shù)量產(chǎn)的不多，其實還是很緊缺的，作為一個平臺型的技術(shù)，對于企業(yè)來講，有比較充足的發(fā)展空間，像HJT、TOPCon等很多企業(yè)都在做的技術(shù)，賽道比較擁擠、產(chǎn)能也較多。

　　彭澎向《華夏時報》記者表示，“其實除了阿特斯之外，還有其他的巨頭也在擴產(chǎn)的路上。阿特斯原來是前五名的光伏元老級企業(yè)，但是由于它在國內(nèi)上市的步伐比較慢，所以資本金方面比較劣勢。它在去年上市后，手里有比較充裕的資金了。產(chǎn)能方面，阿特斯應(yīng)該還是會奮起直追，因為現(xiàn)在它整體的產(chǎn)能還是偏小，如果再不進(jìn)行擴產(chǎn)的，很容易被擠出前十。”

　　產(chǎn)能之爭

　　“龍頭企業(yè)的相繼擴產(chǎn)，肯定會影響整個行業(yè)的競爭格局。從現(xiàn)在的結(jié)構(gòu)來看，前五名的光伏組件企業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)可以供應(yīng)全世界了，所以這個競爭現(xiàn)在還沒有結(jié)束的跡象。”彭澎認(rèn)為。她還表示，“對于排名后面的第二陣營這些企業(yè)來講，如果他們不擴產(chǎn)，也就會慢慢地掉隊，所以這也算是他們的生死之爭。如果在有資金的情況下，他們大概率還是會選擇持續(xù)地擴張。”

　　“今年就是行業(yè)洗牌。”方文正認(rèn)為，不管是上游硅料、硅片，還是中端電池、組件，都在進(jìn)行洗牌，比較明顯的就是三四線的電池、組件企業(yè)沒有訂單，從了解到的情況來看，一些二三線的企業(yè)，他們會從國外或者大廠分包一些訂單來做代工。

　　2月28日，工業(yè)和信息化部電子信息司電子基礎(chǔ)處處長金磊也曾表示發(fā)言表示，“行業(yè)普遍共識，光伏產(chǎn)業(yè)正在出現(xiàn)階段性周期性調(diào)整，2023年下半年已經(jīng)能夠明顯看到國內(nèi)行業(yè)的擴張勢頭，特別是從三季度、四季度以來有所放緩，部分新進(jìn)入者放棄項目建設(shè)，部分上市企業(yè)暫停了新的融資計劃，部分新建項目也在宣布縮小建設(shè)規(guī)模等。”

　　金磊還提到，“從2024年起，光伏產(chǎn)業(yè)大概率將繼續(xù)深化階段性調(diào)整的態(tài)勢，部分落后產(chǎn)能和競爭力不足的產(chǎn)能，或?qū)⒅饾u出清；具有技術(shù)優(yōu)勢的產(chǎn)能，將更具競爭優(yōu)勢。光伏產(chǎn)業(yè)的競爭格局將得到有效地重塑，優(yōu)勢企業(yè)的投資價值將進(jìn)一步凸顯，行業(yè)的馬太效應(yīng)會進(jìn)一步顯現(xiàn)。”

　　業(yè)績表現(xiàn)“冷熱不均”

　　記者了解到，截至2月28日，有超過60余家的光伏上市公司發(fā)布了業(yè)績預(yù)告和快報。整體而言，2023年光伏企業(yè)利潤下降，且業(yè)績分化嚴(yán)重、冷熱不均。不過，據(jù)統(tǒng)計，63家企業(yè)中，44家企業(yè)仍處于正盈利。

　　其中，陽光電源歸母凈利潤達(dá)93 -103億元，排名第一。晶科能源、大全能源、天合光能三家頭部企業(yè)緊隨其后，均在50億以上。但是，2023年，硅料價格大跌，大全能源利潤下降69.67%—70.19%。

　　2月28日，工業(yè)和信息化部最新披露的數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)光伏行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會測算，全國多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量再創(chuàng)新高，行業(yè)總產(chǎn)值超過1.7萬億元。全年主要光伏產(chǎn)品價格出現(xiàn)明顯下降，出口總體呈現(xiàn)“量增價減”態(tài)勢。1-12月，多晶硅、組件產(chǎn)品價格降幅均超過50%。

　　方文正向記者介紹，“整個產(chǎn)業(yè)鏈利潤的50%—60%還是集中在多晶硅，企業(yè)基本都在盈利。其他環(huán)節(jié)除了電池片的N型在盈利外，硅片的P型和N型、電池片的P型、電池片的P型以及組件的全部，基本不盈利。頭部組件龍頭可能只有一兩家在盈利，其他的都不盈利。”

　　從其他主鏈企業(yè)來看，確實是喜憂參半，譬如，阿特斯、鈞達(dá)股份、中節(jié)能太陽能等企業(yè)利潤仍能保持增長，但TCL中環(huán)、弘元綠能、京運通等企業(yè)業(yè)績下滑顯著。其中，虧損了9.24億元-12.5億元，利潤排名倒數(shù)第二的中利集團已經(jīng)開啟了破產(chǎn)重整程序。

　　光伏設(shè)備企業(yè)成為2023年“大贏家”，捷佳偉創(chuàng)、高測股份、奧特維等公司業(yè)績增超50%。

　　輔耗材方面，2023年，光伏膠膜市場競爭加劇，海優(yōu)新材、天洋新材出現(xiàn)虧損；受太陽能電池背板和封裝膠膜價格持續(xù)走低等影響，明冠新材歸母凈利潤為-2200萬到-1600萬元；光伏玻璃企業(yè)安彩高科也處于虧損狀態(tài)。

　　不過，石英制品行業(yè)龍頭石英股份大幅增長351.44%—406.56%。另外，光伏支架企業(yè)表現(xiàn)不俗，清源股份和中信博均實現(xiàn)了利潤增長。2月27日，中信博公告稱，歸母凈利潤達(dá)3.54億元，同比增長696.31%；扣非凈利潤同比增長2320.84%。

　　中信博證券部工作人員對《華夏時報》記者表示，前幾年公司業(yè)績不好的時候，正是上游硅料價格處于高位，從去年開始，產(chǎn)業(yè)利潤已經(jīng)開始往中下游轉(zhuǎn)移。硅料、組件、電池片等環(huán)節(jié)價格下降，導(dǎo)致電站投資成本下降，集中式電站爆發(fā)，裝機增速加快，公司主要市場正好是大型集中式地面電站，所以業(yè)績有了比較大的增幅。

作者：李佳佳 來源：華夏時報 責(zé)任編輯：jianping