二次上漲行情再起 當前散戶是出是留?大資金瞄準哪些熱門股直通私募: 該股走勢強于大盤 私募資金青睞走勢活躍[字體：大 中 小] [網(wǎng)友評論0條] [ 手機也能看]
　　預(yù)計2010、11年全球太陽能發(fā)電需求量約為14.6GW和17GW,由此產(chǎn)生的切割刃料需求將分別達到45萬噸和50萬噸,其中中國國內(nèi)需求將占近50%。
　　公司系國內(nèi)太陽能晶矽片切割刃料供應(yīng)龍頭,08年市占率超過27%,下游客戶包括塞維LDK、天威英利、昱輝陽光等,光伏產(chǎn)能擴張和牢固的合作供求關(guān)系為公司未來成長的主要動力。
　　公司擬先後投建兩個2.5萬噸刃料生產(chǎn)線,預(yù)計2011年公司產(chǎn)能將達到6.5萬噸,預(yù)計今明兩年產(chǎn)能利用率分別在90%和85%的水準。
　　公司大力發(fā)展廢漿回收業(yè)務(wù),達產(chǎn)後可增加晶矽片切割刃料和切削液產(chǎn)量各1.1 萬噸,年均貢獻收入和利潤將分別達到2.2億元和0.35億元,稅後IRR為26.03%,投資利潤率為29.28%。
　　公司投資2億元布局新疆綠碳化矽破碎工序,以提高上游成品率,并通過產(chǎn)品提價,應(yīng)對原材料的漲價趨勢,預(yù)計後續(xù)公司毛利率能維持在25%以上。
　　預(yù)計公司2010、2011年營收將分別達到10.29億元和15.63億元,YoY分別增長80.32%和51.90%;實現(xiàn)凈利潤分別為1.57億元和2.40億元,YoY分別增長61.26%和52.61%;EPS分別為1.124元和1.716元。目前2010、2011年A股P/E為42倍和27倍,初次評級給予投資建議為買入,目標價為60元,對應(yīng)2011年35倍P/E。


作者：韓偉琪 來源：群益證券 責(zé)任編輯：admin