與春風(fēng)得意的龍頭企業(yè)相比，二三線光伏企業(yè)的日子，則變得日漸艱難，龍頭對產(chǎn)品價(jià)格的下調(diào)，更加擠占了它們的生存空間。

　　實(shí)際上，留給二三線企業(yè)的市場空間，已所剩不多。

　　二三線企業(yè)最大的市場空間，一是中國分散的部分區(qū)域市場，二是分布式光伏市場，三是海外的部分市場。在一些頭部企業(yè)沒有覆蓋或者沒來得及發(fā)展的分散區(qū)域內(nèi)，二三線企業(yè)可能形成自己的區(qū)域性品牌。在這些地區(qū)，二三線品牌過往也與央企電力集團(tuán)達(dá)成了一些項(xiàng)目合作。

　　隆基股份品牌總經(jīng)理王英歌告訴第一財(cái)經(jīng)記者，目前央企電力集團(tuán)基本上也會選擇頭部企業(yè)，頭部的三五家企業(yè)是央企選擇的基本前提，二三線企業(yè)幾乎沒有什么空間。

　　智匯光伏創(chuàng)始人王淑娟也表達(dá)了類似觀點(diǎn)，她指出，目前的下游電站投資，已經(jīng)由從前的民營企業(yè)主導(dǎo)，變成由央企國企主導(dǎo)，而央企國企比較習(xí)慣于集采，對供應(yīng)商的要求也比較高，在這樣的競爭中，龍頭企業(yè)會更有優(yōu)勢一些，產(chǎn)業(yè)集中度會進(jìn)一步上升。

　　而在分布式光伏市場，頭部企業(yè)也開始向下延伸和布局，二三線企業(yè)面臨著巨大的挑戰(zhàn)，但依然還在一些區(qū)域內(nèi)保有市場。至于海外市場，王英歌表示，從前印度是二三線企業(yè)很重要的一個(gè)市場，但是現(xiàn)在印度也被頭部的幾家企業(yè)占領(lǐng)，基本沒有什么空間，只剩下一些巴基斯坦、非洲等地的項(xiàng)目，還有一點(diǎn)空間。

　　“基本上，現(xiàn)在二三線企業(yè)的市場份額，就是在中國的用戶市場、部分的區(qū)域市場，以及海外的低端市場，還有一些占有率，而這些市場也在被頭部企業(yè)不斷進(jìn)入。”王英歌指出，像隆基這樣的龍頭企業(yè)，在產(chǎn)品定價(jià)上存在較為明顯的品牌溢價(jià)，二三線企業(yè)沒有品牌溢價(jià)，會將產(chǎn)品價(jià)格壓得更低。

　　王淑娟也表示，二三線企業(yè)的市場份額會越來越小，未來可能代工的比例會多一些，產(chǎn)業(yè)越來越集中。“二三線企業(yè)如果做代工的話，必須要比龍頭的成本低，它才能做貼牌，有利潤空間。”王淑娟說道，“二三線企業(yè)跟龍頭企業(yè)，單純在產(chǎn)品質(zhì)量上，可能差別還不是特別大，最大的差別還是品牌價(jià)值，一線企業(yè)會提供更好的質(zhì)保、更好的服務(wù)，在軟實(shí)力上會更強(qiáng)一些。”

　　而在品牌效應(yīng)、產(chǎn)品質(zhì)量上都無法與一線龍頭競爭的二三線企業(yè)，唯一的底牌就是價(jià)格。

　　集邦咨詢分析師陳君盈告訴第一財(cái)經(jīng)記者，在組件方面，由于2020年開始絕大部分的新增產(chǎn)能都在組件端，受疫情影響，需求市場偏弱，輔以供給過剩的情況，組件市場價(jià)格才會一直下滑，部分二三線企業(yè)組件的售價(jià)幾乎逼近成本線。

　　一線大廠原則上訂單量普遍不差，二三線廠則多靠降價(jià)來取得有限的訂單機(jī)會，未來在需求有限的情況下，一線大廠與二三線廠的訂單分化會更加明顯。

　　陳君盈指出，根據(jù)市場現(xiàn)狀來看，企業(yè)必須靠規(guī)模經(jīng)濟(jì)來支撐營運(yùn)，因?yàn)槭袌龈偁幉粩嗉觿。�就算龍頭企業(yè)獲利也未如以往，但經(jīng)過價(jià)格戰(zhàn)的洗牌，企業(yè)會呈現(xiàn)“大者恒大”的情景。從長遠(yuǎn)來看，價(jià)格還是會觸底回彈，恢復(fù)到正常的水位。

　　王英歌分析，在此情況下，當(dāng)二三線企業(yè)將價(jià)格壓低到一定程度，到了現(xiàn)金成本那一步，就沒有再降價(jià)的空間了。因此，未來光伏行業(yè)的兩極分化和頭部效應(yīng)會越來越明顯，行業(yè)排名前3～5名的企業(yè)會占有更大的市場份額。

　　另外一個(gè)影響因素，則是二三線企業(yè)有沒有實(shí)力去增加投資。去年光伏巨頭就打響了大尺寸硅片的戰(zhàn)爭，如今組件也進(jìn)入了500W+時(shí)代，如果二三線企業(yè)的投資跟不上，沒有達(dá)到市場要求的產(chǎn)品，就將自然而然地從市場上被淘汰。

　　因此，在產(chǎn)能擴(kuò)張和價(jià)格戰(zhàn)爭的雙重影響下，二三線企業(yè)的倒閉潮似乎已可預(yù)見。

　　PV InfoLink分析師Amy Fang指出，由于海外需求繼續(xù)停滯不前，一線企業(yè)的利用率將維持在80%左右，而二線廠商由于在品牌、渠道和成本方面的劣勢，與一線制造商相比，訂單量較低，其運(yùn)營利用率將在30%～50%，由于缺乏品牌和成本優(yōu)勢，二線企業(yè)難以在中國市場與一線企業(yè)進(jìn)行競爭。

　　同時(shí)，隨著產(chǎn)能擴(kuò)張，較老的產(chǎn)能將被淘汰，這使得二線企業(yè)在需求持續(xù)低迷時(shí)難以生存，沒有競爭優(yōu)勢的制造商可能會轉(zhuǎn)包工作或退出市場，預(yù)計(jì)今年前十大組件制造企業(yè)的市場份額將大幅增長。

　　招銀國際證券有限公司（CMB International Securities Ltd）分析師羅賓·肖（Robin Xiao）曾對彭博社表示，光伏產(chǎn)能擴(kuò)張是戰(zhàn)略的一部分，尤其是對大公司而言，“阻止競爭對手增加新產(chǎn)能”，這可能會使光伏產(chǎn)品供過于求加劇，并導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)。

　　彭博新能源財(cái)經(jīng)（BNEF）分析師Jiang Yali 則指出，制造商正在提高產(chǎn)能以降低單位成本，保持市場份額并保持競爭優(yōu)勢，這一戰(zhàn)略是由該行業(yè)持續(xù)的供過于求驅(qū)動(dòng)的，而對新技術(shù)不斷增加投資，可能會使老舊的小型工廠倒閉。

　　Amy Fang認(rèn)為，“630搶裝”將有助于重啟供應(yīng)鏈，但這只能維持短暫的時(shí)間，5月中旬公布的項(xiàng)目競標(biāo)結(jié)果表明，一線制造商之間爭奪訂單的價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)開始，投標(biāo)價(jià)格跌至歷史低點(diǎn)。組件價(jià)格的下降趨勢將持續(xù)到下半年，除了上述“630搶裝”帶來的短暫需求之外，由于組件產(chǎn)能的持續(xù)增加和對舊產(chǎn)能的有限淘汰，導(dǎo)致供應(yīng)過剩和價(jià)格下跌，預(yù)計(jì)第三、四季度組件價(jià)格下降趨勢可能不會停止，直到第四季度的旺季到來。

　　隨著需求的下降和供應(yīng)的增加，短期內(nèi)行業(yè)可能經(jīng)歷更加激烈的競爭。羅賓·肖表示，單晶片和電池的價(jià)格大戰(zhàn)可能會在第二和第三季度爆發(fā)，這類產(chǎn)品效率更高，將有大量產(chǎn)能增加。

　　王英歌表示，頻繁下調(diào)價(jià)格并不是以競爭為目的，而是以行業(yè)發(fā)展為目的，但事實(shí)上不難看出，價(jià)格變動(dòng)和價(jià)格背后的產(chǎn)能擴(kuò)張，本身即是一種競爭。