本周，太陽能發電概念再次“走紅”資本市場，9月3日當天，乾照光電(87.670,0.00,0.00%)(300102.SZ)漲停，佛塑股份(15.68,-0.27,-1.69%)(000973.SZ)、海通集團(32.30,-0.04,-0.12%)(600537.SH)、天威保變(25.88,-0.07,-0.27%)(600550.SH)等個股均出現不錯的漲勢。

　　據了解，我國政府對太陽能光伏發電產業給予了充分的扶持，先后出臺了一系列法律、政策，有力地支持了產業的發展。而在這些政策的支持下，太陽能行業的上市公司總是能得到資本的青睞。

　　事實上，從資本市場來看，電池片相關公司最為資金所看好，投資者不妨從這一角度來挑選公司。

　　長期發展潛力巨大

　　“我們看好新能源板塊，短期看確定高增長的是核電，長期看發展潛力最大的是大功率蓄能行業和太陽能發電。”中信證券(11.56,0.10,0.87%)新能源行業首席分析師劉磊認為。

　　據了解，我國太陽能資源非常豐富，開發利用的潛力非常大。我國太陽能發電產業的應用空間也非常廣闊，可以應用于并網發電、與建材結合、解決邊遠地區用電困難問題等。

　　2010年8月5日，《新能源發展規劃》草案曝光，根據《規劃》透露出來的信息，從2011年到2020年，將累計增加投資5萬億元，每年將可增加產值1.5萬億元。

　　太陽能作為新能源的主要品種之一，新《規劃》明確提出了重點發展的思路。國元證券(12.41,0.09,0.73%)預計，在即將出臺的《規劃》中，可能將2020年光伏裝機容量的目標提高到20GW(1GW=100萬千瓦)

　　近日，國家發改委將召集國家能源局、氣象局等相關部委及西部若干省份發改委對太陽能開發利用進行研討，包括光伏280MW招標、光熱發電、上網電價等，探討中國太陽能產業的發展。分析人士認為，這將對未來中國太陽能產業的發展起到非常積極的作用。

　　事實上，不僅僅是中國在大力發展太陽能，國際能源署近日發布報告稱，如果各國政策能夠支持太陽能光伏設備的早期安裝和長期的技術革新，到2050年太陽能光伏發電在全球電力供應中的比例可以達到25%。該報告預計，光伏市場在未來20年內的年增長率約為17%。

　　國金證券(15.50,0.14,0.91%)測算認為，隨著太陽能發電成本的下降、信貸環境的寬松以及行業鼓勵政策的逐步落實，行業將開始新一輪的高速成長，相比較2004年和2008年出現的兩波增長，這次增長的行業基礎將更加牢固、行業空間更大、對實體經濟的促進作用也更顯著。2010年全球太陽能需求量將有65%的增長，有望從頹勢中恢復高速成長。

　　但是，一些分析機構認為在太陽能現有技術水平下，光伏發電仍存在成本過高以及利用率較低等問題。目前的技術還不足以支持它在現有的新能源中脫穎而出。

　　高華證券最近的分析報告指出，在《規劃》草案中相比其他新能源品種，太陽能和風電被提及較少。“我們認為，風電和太陽能可能需要顯著的技術革新，才能成為實現中國能源安全和多樣化目標的理想的長期解決方案。”

　　另外，依賴政策支持也被認為是太陽能發展的隱憂之一。“由于太陽能是依靠政府補貼實現快速擴張的產業，其產業基礎薄弱，一旦政策發生變化，該產業受到的沖擊也將非常嚴重。”某分析人士認為。

　　值得一提的是，對我國太陽能行業的公司而言，由于其生產制造的光伏發電產品幾乎全部出口，所以一旦國外政策等因素變動，國外市場出現萎縮，我國光伏產業將面臨嚴峻的考驗。

　　梳理產業鏈尋找投資機會

　　“行業尚處于萌芽階段，一些具有相關技術能力的國內企業若能借此機會在這一新興市場上確立先發優勢，未來的成長空間巨大。”國金證券新能源行業研究員張帥認為。

　　晶硅光伏發電產業鏈大致可以分為四個環節，根據生產流程順序依次是晶體硅原材料生產、硅片切割、電池片制造和組件、系統集成。

　　華寶證券研究員陳亮認為，在光伏產業鏈中，目前最看好的是電池片制造領域。

　　據了解，在晶硅電池片制造領域，國內企業可謂獨領風騷，無錫尚德、保定英利、河北晶澳、常州天合光能在2009年全球產量排名中均位列前十，而江蘇阿特斯排名第十一，但上述企業均為美股上市公司。

　　在A股上市公司中，以晶硅電池片業務為主的有海通集團(600537.SH)、向日葵(27.600,-0.54,-1.92%)(300111.SZ)、東方日升(56.610,-0.85,-1.48%)(300118.SZ)，以及正在該領域加大投資的橫店東磁(31.09,-2.21,-6.64%)(002056.SZ)。

　　電池片產能的擴張必然直接拉動對擴散爐的需求，因此A股上市公司中具備相關產能的七星電子(66.45,0.25,0.38%)(002371.SZ)最值得被關注。

　　除此之外，光伏行業內相關輔助材料的價格也出現了不錯的上漲勢頭。相關上市公司包括奧克股份(50.490,-0.06,-0.12%)(300082.SZ)、新大新材(51.020,-0.39,-0.76%)(300080.SZ)等。

　　奧克股份在今年一季度下游需求旺盛，但由于原料價格大漲侵吞了利潤，增收不增利的格局有所顯現。但隨著國際石油價格的下跌等因素，未來原料價格將有下調空間，從而為該股提供了新的成長空間。

　　新大新材是太陽能晶硅片切割刃料龍頭，產品供不應求，發展空間巨大。