智能電網建設穩步推進:2009~2010年智能電網建設的試點階段，國家電網通過試點工程制定了一系列的技術標準和關鍵設備研制規劃。2011年作為智能電網全面建設期的開局之年，國家電網將推廣11類智能電網試點工程，其中智能變電站、配電自動化、電動汽車充換電站等領域的投資額都爆發式增長。

　　特高壓發展明確:“十二五”規劃綱要提出“發展特高壓等大容量、高效率、遠距離先進輸電技術”，我們認為這從國家層面上肯定了特高壓的建設成就，打消了之前的特高壓建設疑慮，未來幾年特高壓將在國家電網的推動下快速發展，相關設備生產商將顯著性收益。

　　日本核泄漏事件，導致核電發展緩慢，光伏前景看好:日本核泄漏事件導致世界各核電國家紛紛審視自身核電政策，核電發展有可能放緩。我們認為作為核電替代的光伏產業將有望收益，我國今年年初出臺了多晶硅行業準入條件，加之新興市場對光伏產業支持力度加大，我們認為今年光伏產業仍將延續2010年的發展態勢，獲得較快的發展速度。

　　二季度投資策略:我們認為二季度可以從特高壓和光伏兩個方向來選擇投資標的。特高壓設備由于技術壁壘較高，尚處于寡頭壟斷階段，我們建議關注在許繼電氣（000400）和平高電氣（600312）；光伏板塊可以圍繞多晶硅價格上漲和光伏裝備進口替代來選股，建議關注南玻A（000012）、天龍光電（300029）。