自晶科的分期寶發布以來，就有媒體稱2015年還會有更多的“光伏寶寶”誕生。一下子，光伏企業似乎看到了未來可以更多與銀行合作的機會。如果銀行開始認同這個新興行業的發展前景，那么一直以來難以解決的貸款、融資難題會不會終于得以解決？但是，情況真的這么樂觀嗎？記者為此特意去采訪了一位銀行支行的行長，而根據該行長所說的情況，以及得到的一份銀行關于光伏貸款的內部文件來看，實際上目前大多數銀行對光伏行業仍然很不重視。

　　國內銀行完全不“碰”光伏行業的情況開始有所轉變。25日，晶科家庭光伏科技有限公司與工商銀行聯合發布家庭光伏“分期寶”金融服務。這是工商銀行在國內首次推出的分布式家庭光伏金融業務。用戶可通過工商銀行信用卡分期購買家庭光伏發電產品。
　　據晶科家庭光伏市場部的人士表示，目前晶科在上海、浙江、江西等地都啟動了家庭光伏的金融服務嘗試，后期將在全國范圍內大規模展開此項業務。
　　實際上，由于光伏企業貸款較難，很多光伏企業已經開始推出自己的金融產品來解決融資問題，比如上個月SPI推出的融資租賃理財產品“綠能寶”。
　　而除了工商銀行開始松口與光伏企業合作以外，此前，招商銀行、民生銀行等也有先例。比如SOLARZOOM光伏億家就與招商銀行進行合作推出一個分布式電商平臺，主要服務分布式光伏電站優惠信用貸款業務。
　　隨著沿海城市密集出臺鼓勵分布式光伏發電地方補貼政策，部分業內人士也認為，將來會有更多的銀行愿意參與進來。
　　不過，雖然已有“春風”吹過，但經過無所不能對銀行人士的采訪發現，對于大多數銀行而言，光伏仍然是不敢觸碰的行業。總體來說，光伏企業貸款的“春天”還并未到來。那么目前銀行對光伏產業的貸款究竟在考慮哪些因素？銀行又是如何評估開發商的？

　　銀行會看中哪些開發商？
　　（以下內容是無所不能根據一份銀行關于光伏發電行業信貸的內部資料整理出來的，這份資料在一定程度上也反映出國內銀行對待光伏的態度。）
　　1、對于電網公司、全國性大型發電集團、地方發電集團等電力行業企業
　　持有和經營光伏電站是為了穩定獲取發電收益，對電站的長期經營和質量有較高要求，自身實力也較強。目前是光伏電站行業的主流企業。銀行比較愿意支持這些企業。
　　2、對于專業的光伏電站開發商
　　主要從事光伏電站工程承包、BT、BOT等業務。銀行會考慮擇優選擇部分資質比較好并且還款來源穩定的客戶。
　　3、對于分布式光伏電站業主
　　分布式電站業主差異較大。銀行會針對具體客戶、具體項目進行分析，擇優介入。
　　4、對于上游光伏制造企業向下游電站行業拓展的企業
　　這些企業開發電站很大的目的是消耗自身光伏制造產能，開發電站的目的是為了轉手，對電站質量和長期經營重視不夠，銀行一般不介入這類企業。
　　5、對于做光伏電站資產證券化的信托公司、投資公司、基金公司
　　在基礎資產質量良好的情況下，銀行也會與之開展業務合作。

　 銀行考慮的主要風險
　　銀行為什么這么謹慎？因為對于光伏這個新興行業來說，銀行貸款的風險較大，根據內部資料看出，銀行評估的具體風險如下：
　　1、政策變化風險。當前光伏電站的收益仍很大依賴于政府補貼，從長期看，補貼逐步下降是確定的，政策變化會影響光伏電站收益的穩定性。部分地區還存在補貼收入長期無法到位的風險。
　　2、電站質量風險。光伏電站暴露在露天環境中，風、水、地面沉降、寒暑、紫外線、自然腐蝕等自然環境因素對光伏電站質量會產生較大影響。光伏電站作為新興行業，現有技術和材料實際并沒有經歷過時間檢驗，在成本壓力下，電站組件存在較大質量風險。
　　3、棄光棄電風險。受配套電網建設、調峰能力、區域電網容量、電站自身不符合技術要求等因素影響，光伏電站可能存在不能上網的風險。
　　4、技術進步風險。光伏發電技術目前仍處于高速發展階段，革命性的技術進步會改變現在產業的格局，對行業內企業產生較大影響。
　　5、財務風險和經營風險。投資光伏電站的主體較多，部分業主以掙快錢為目的進入行業，實際缺少資金、技術和能力，存在財務風險和經營風險。
　　“六”問銀行如何看待光伏行業
　　（以下內容是記者對一位銀行支行行長的采訪實錄）
　　【金融機構態度仍然謹慎】
　　Q：現在銀行對光伏企業貸款的態度如何？　　 
　　A:對于制造業的貸款還是沒有放開，對于項目層面上的貸款略有所放開。其實大部分銀行都還是比較謹慎，還沒有什么新的政策，包括中信銀行、興業銀行把光伏貸款還是放在限制類。總體而言，現在金融行業對于光伏產業仍然是不樂觀的。在中國發展新行業很難。而即便是已經介入光伏行業的銀行，他們對光伏電站的準入條件也非常嚴苛。
　　【銀行最關心還款來源】
　　Q：對于銀行來講，你們最關注的是什么？
　　A：光伏電站的投資周期是我們考慮因素之一，但不是最重要的，就光伏電站本身來講，銀行貸款是沒有問題的。但是我們首要考慮的是還款來源，光伏電站的還款來源很不確定。
　　Q：為什么還款來源不確定？
　　A：開發商和電網簽訂二十年的售電合同，但我們對電網公司給開發商結算這方面不太信任。因為電網公司購買光伏所發的電是執行國家政策，也算是不得已而為之的行為，他們其實并不愿意做。在這種情況下，電網公司的購電資金能不能按照規定的時間給光伏電站進行結算？我們保持懷疑的態度。
　　Q：對于電站本身考慮的因素有哪些？
　　A：如果還款來源確切無疑能有保障的話，緊接著銀行就關注一些硬條件了，比如說土地問題的合法性，投資人的財務實力、投資人本身的背景等。現在投資人很亂，我們在選擇投資人的時候，考慮這些開發公司的股東背景也是非常關鍵，更多的還是愿意支持一些大的公司。對于有良好還款能力，資產負債率夠好的，或者本身有集團主業擔保的企業，銀行在貸款會比較支持，但對于個體或者中小的企業還是比較謹慎。
　　Q：光伏電站的質量問題是不是也是考量因素之一？
　　A：對，光伏是一個新興的行業，但電站質量很不穩定。現在大約有30%的建成三年以上的電站出現了不同程度的質量問題，甚至有建成不過三年的光伏電站的組件衰減率高達68%，其他如光伏組件變黃爆裂、支架事故也有很多，所以貸款風險很大。
　　【對于銀行而言光伏只是小行業】
　　Q：銀行在制定相關政策的時候會不會有哪些疏漏的地方？
　　A：制定相關政策者一般都是總行，高高在上，并不貼近市場，因此不能跟上市場變化，導致其在風險政策上無從入手。不僅僅銀行如此，國家各部委又有多少接地氣的政策呢?不過，總體而言，對各銀行來說，光伏行業是小行業，所以還是不太重視。別忘了銀行是企業，是追求利潤的。
　　由此，雖然已經有銀行開始放開對光伏行業的態度，但總體的情況仍然不太樂觀。而隨著政策的傾斜和行業的成長，未來或許會有更多銀行的觀念開始改變。

作者：張程程 來源：財新-無所不能 責任編輯：wutongyufg